RWA چیست؟ معرفی بهترین ارزهای RWA برای سرمایه‌گذاری

در دنیای بلاکچین، پروژه‌های جدید و نوآورانه‌ای ایجاد شده‌اند که به‌طور مستقیم با دنیای واقعی ارتباط دارند. یکی از این مفاهیم، دارایی‌های واقعی توکنیزه شده یا RWA (Real World Assets) است.

این مفهوم به زبان ساده به معنای تبدیل دارایی‌های فیزیکی به توکن‌های دیجیتالی روی بلاکچین است.

توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به‌راحتی در دارایی‌هایی مانند املاک، طلا، اوراق بهادار و سایر دارایی‌های ارزشمند سرمایه‌گذاری کنند، بدون این که نیاز باشد مالکیت فیزیکی آن را در اختیار داشته باشند.

در این مقاله، به بررسی مفهوم RWA، مزایا و چالش‌های آن، و همچنین معرفی بهترین پروژه‌های مرتبط با این حوزه برای سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

RWA چیست؟

دارایی‌های واقعی توکنیزه شده یا RWA (Real World Assets) به فرآیند تبدیل دارایی‌های فیزیکی و ملموس به توکن‌های دیجیتالی در بلاکچین گفته می‌شود.

این فناوری امکان خرید، فروش و معامله دارایی‌هایی مانند املاک، فلزات گران‌بها، سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه و سایر دارایی‌های ارزشمند را به‌صورت دیجیتال و غیرمتمرکز فراهم می‌کند.

در دنیای مالی سنتی، انتقال مالکیت دارایی‌های فیزیکی معمولاً پیچیده، زمان‌بر و نیازمند واسطه‌های متعدد مانند بانک‌ها، کارگزاری‌ها و دفاتر اسناد رسمی است.

اما با ظهور بلاکچین، امکان توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی فراهم شده است که باعث کاهش هزینه‌های واسطه‌ای، افزایش سرعت انتقال و ایجاد شفافیت بیشتر در معاملات می‌شود.

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های RWA این است که مالکیت دارایی‌ها می‌تواند به توکن‌های کوچک‌تر تقسیم شود. برای مثال، اگر یک ملک به ارزش ۱ میلیون دلار وجود داشته باشد، می‌توان آن را به ۱۰۰۰ توکن تقسیم کرد و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید هر توکن، بخشی از آن ملک را در اختیار داشته باشند.

این موضوع فرصت‌های سرمایه‌گذاری را برای افرادی که سرمایه‌های کوچکی دارند، افزایش می‌دهد.

توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی تنها محدود به املاک یا فلزات گران‌بها نیست. امروزه بسیاری از دارایی‌های مختلف مانند اوراق بهادار، آثار هنری، محصولات کشاورزی و حتی اعتبارات کربنی در حال توکنیزه شدن هستند.

این موضوع باعث شده است که بازار RWA به‌عنوان یکی از جذاب‌ترین و نوآورانه‌ترین بخش‌های دنیای بلاکچین شناخته شود.

به‌طور کلی، RWA به دنبال پل زدن بین دنیای واقعی و دنیای دیجیتال است تا دارایی‌های سنتی را وارد اکوسیستم بلاکچین کند. این فناوری علاوه بر افزایش نقدشوندگی دارایی‌ها، امکان دسترسی جهانی به بازارهای مالی را نیز فراهم می‌کند.

اهمیت توکن‌های RWA در دنیای بلاکچین

توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی یکی از تحولات بزرگ در صنعت بلاکچین محسوب می‌شود. این فناوری به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا دارایی‌هایی که در حالت سنتی نقدشوندگی کمتری دارند، مانند املاک و فلزات گران‌بها، به‌راحتی خرید و فروش شوند.

یکی از مهم‌ترین دلایل اهمیت RWA در دنیای بلاکچین افزایش شفافیت است. هنگامی که یک دارایی روی بلاکچین ثبت می‌شود، تمامی تراکنش‌ها به‌صورت عمومی قابل مشاهده خواهند بود. این موضوع باعث کاهش احتمال تقلب و کلاهبرداری در بازارهای مالی می‌شود.

مزیت دیگر RWA، کاهش هزینه‌های واسطه‌ای است. در روش‌های سنتی، برای خرید یک ملک یا اوراق بهادار، نیاز به واسطه‌هایی مانند بانک‌ها، دفاتر اسناد رسمی، کارگزاری‌ها و شرکت‌های حقوقی داریم. اما با استفاده از بلاکچین، این واسطه‌ها حذف شده و هزینه‌های انتقال دارایی به‌شدت کاهش می‌یابد.

همچنین، RWA دسترسی جهانی به بازارهای سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد. برای مثال، یک فرد در آسیا می‌تواند به‌راحتی در املاک اروپا یا سهام یک شرکت آمریکایی سرمایه‌گذاری کند، بدون این که نیاز به انجام فرآیندهای پیچیده قانونی داشته باشد.

از دیگر مزایای RWA می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• امکان مالکیت جزئی از دارایی‌های بزرگ
• افزایش سرعت معاملات
• کاهش ریسک‌های مرتبط با نقدشوندگی دارایی‌ها
• امکان سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف بدون نیاز به مالکیت فیزیکی

به همین دلیل، بسیاری از موسسات مالی و شرکت‌های بزرگ در حال بررسی ادغام دارایی‌های سنتی با بلاکچین هستند. انتظار می‌رود که در آینده‌ای نزدیک، RWA به یک استاندارد در بازارهای مالی تبدیل شود.

انواع دارایی‌های واقعی (RWA) که در بلاکچین توکنیزه می‌شوند

دارایی‌های واقعی که قابلیت توکنیزه شدن دارند، به چند دسته مهم تقسیم می‌شوند که در ادامه به بررسی هر یک می‌پردازیم.

املاک و مستغلات

یکی از مهم‌ترین حوزه‌های RWA، توکنیزه کردن املاک و مستغلات است. در بازار سنتی، خرید و فروش املاک فرآیندی زمان‌بر و پرهزینه محسوب می‌شود.

اما با توکنیزه کردن املاک، سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید توکن‌های دیجیتال، مالکیت بخشی از یک ملک را در اختیار داشته باشند.

فلزات گران‌بها مانند طلا و نقره

پروژه‌هایی مانند PAX Gold و Tether Gold امکان خرید طلا به‌صورت توکن را فراهم کرده‌اند. این توکن‌ها با ارزش معادل مقدار مشخصی از طلا پشتیبانی می‌شوند.

اوراق بهادار و سهام شرکت‌ها

شرکت‌ها می‌توانند سهام خود را به‌صورت توکن روی بلاکچین منتشر کنند. این کار باعث افزایش شفافیت و کاهش هزینه‌های کارگزاری می‌شود.

آثار هنری و کلکسیونی

توکنیزه کردن آثار هنری امکان مالکیت مشترک روی آثار ارزشمند را فراهم می‌کند. برای مثال، یک تابلو نقاشی معروف می‌تواند بین هزاران نفر تقسیم شود.

کالاهای کشاورزی و منابع طبیعی

محصولات کشاورزی، نفت و سایر منابع طبیعی می‌توانند به توکن‌های دیجیتال تبدیل شوند و در بازارهای بین‌المللی معامله شوند.

تفاوت RWA با سایر دارایی‌های دیجیتال

پشتوانه واقعی در مقابل دارایی‌های کاملاً دیجیتالی

مهم‌ترین تفاوت بین RWA و سایر رمزارزها(رمزدارایی‌ها) در این است که توکن‌های RWA دارای پشتوانه واقعی هستند، در حالی که بیشتر دارایی‌های دیجیتال موجود در بازار به‌طور کامل مجازی و مبتنی بر شبکه‌های بلاکچین هستند.

• بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سایر رمزارزهای(رمزدارایی‌های) بومی، دارایی‌های دیجیتالی هستند که به‌طور مستقیم از تکنولوژی بلاکچین به وجود آمده‌اند و هیچ پشتوانه‌ای در دنیای واقعی ندارند.
• در مقابل، توکن‌های RWA نمایانگر مالکیت یک دارایی واقعی مانند املاک، طلا، اوراق قرضه، آثار هنری و یا کالاهای فیزیکی هستند که در دنیای واقعی وجود دارند.

به‌عنوان مثال، یک توکن RWA مرتبط با املاک نشان‌دهنده مالکیت جزئی از یک ساختمان است که در دنیای واقعی خریداری شده است.

اما یک توکن مانند بیت‌کوین فقط یک دارایی دیجیتال است که ارزش آن از طریق عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، نه از طریق یک پشتوانه فیزیکی.

نوسانات قیمتی کمتر در مقایسه با ارزهای دیجیتال(رمزدارایی‌های) سنتی

یکی از ویژگی‌های اصلی ارزهای دیجیتال(رمزدارایی‌های)، نوسانات شدید قیمت آن‌هاست. بیت‌کوین و اتریوم به دلیل اینکه عرضه و تقاضای بازار به‌شدت بر روی آن‌ها تأثیر می‌گذارد، دچار نوسانات قیمتی بسیار زیادی می‌شوند.

در مقابل، توکن‌های RWA به دلیل داشتن پشتوانه واقعی، معمولاً نوسانات کمتری دارند. مثلاً یک توکن که پشتوانه آن طلا باشد، تا حد زیادی از نوسانات بازار کریپتو محافظت می‌شود، زیرا ارزش آن مستقیماً با قیمت طلا مرتبط است. این ویژگی RWA را به گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز تبدیل می‌کند.

تأثیر مقررات و قوانین مالی

برخلاف دارایی‌های دیجیتال کاملاً غیرمتمرکز مانند بیت‌کوین که کنترل آن‌ها خارج از محدوده مقررات سنتی است، دارایی‌های RWA معمولاً تحت نظارت قانونی و مقرراتی قرار دارند.

به‌عنوان مثال، توکن‌های مربوط به املاک یا اوراق قرضه باید مطابق با قوانین مالی و بانکی کشورهای مختلف باشند و در برخی موارد نیاز به مجوزهای خاص دارند.

این موضوع می‌تواند باعث امنیت بیشتر سرمایه‌گذاران شود، اما از طرفی ممکن است محدودیت‌هایی در نقدشوندگی و انتقال این توکن‌ها ایجاد کند.

کاربردها و موارد استفاده متفاوت

در حالی که بیت‌کوین و سایر رمزارزهای دیجیتال(رمزدارایی‌ها) بیشتر به‌عنوان وسیله‌ای برای ذخیره ارزش، سرمایه‌گذاری و پرداخت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند، توکن‌های RWA معمولاً در حوزه‌های مالی سنتی و بازارهای سرمایه‌ای کاربرد دارند.

به‌عنوان مثال، پروژه‌هایی مانند RealT یا Paxos Gold (PAXG) از توکن‌های RWA برای تسهیل سرمایه‌گذاری در املاک یا فلزات گران‌بها استفاده می‌کنند.

اما یک رمزارزی(رمزدارایی) مانند دوج‌کوین (DOGE) بیشتر برای تراکنش‌های دیجیتال یا اهداف سفته‌بازی در بازار کریپتو طراحی شده است.

مزایای سرمایه‌گذاری در ارزهای RWA

سرمایه‌گذاری در توکن‌های RWA یکی از تحولات کلیدی در دنیای بلاکچین محسوب می‌شود. این مفهوم توانسته است بسیاری از مشکلات سرمایه‌گذاری سنتی را حل کند و فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران فراهم سازد.

در ادامه، مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در RWA را بررسی می‌کنیم.

افزایش نقدشوندگی دارایی‌های غیرنقدی

یکی از چالش‌های بزرگ در بازارهای سنتی، کمبود نقدشوندگی در برخی دارایی‌ها مانند املاک، فلزات گران‌بها و آثار هنری است.

برای مثال، فروش یک ملک ممکن است هفته‌ها یا حتی ماه‌ها زمان ببرد، چرا که فرآیند انتقال مالکیت پیچیده است و به واسطه‌های متعددی نیاز دارد.

اما با توکنیزه کردن دارایی‌ها، این مشکل تا حد زیادی برطرف می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند سهم کوچکی از یک دارایی بزرگ را در قالب توکن خریداری کنند و در صورت نیاز، آن را سریع‌تر و راحت‌تر در بازارهای دیجیتالی بفروشند.

این موضوع باعث می‌شود که دارایی‌های سنتی به دارایی‌هایی با نقدشوندگی بالا تبدیل شوند.

کاهش هزینه‌های انتقال و کارگزاری

در سیستم‌های مالی سنتی، انتقال مالکیت دارایی‌هایی مانند املاک، اوراق قرضه و فلزات گران‌بها هزینه‌های بالایی دارد. این هزینه‌ها معمولاً شامل کارمزدهای بانکی، مالیات، هزینه‌های ثبت و کارگزاری هستند.

بلاکچین و فناوری قراردادهای هوشمند این فرآیند را به‌شدت ساده‌تر کرده‌اند. هنگامی که یک دارایی به‌صورت توکن در بلاکچین ثبت می‌شود، انتقال آن تنها با چند کلیک و بدون نیاز به واسطه‌های سنتی انجام می‌شود.

این کاهش هزینه، باعث افزایش سود سرمایه‌گذاران و کاهش موانع ورود به بازار می‌شود.

شفافیت و امنیت بیشتر در معاملات

یکی از مهم‌ترین مشکلات در بازارهای سنتی، عدم شفافیت در مالکیت و معاملات است. بسیاری از پرونده‌های حقوقی مربوط به املاک، به دلیل عدم وجود اسناد شفاف و دقیق ایجاد می‌شوند.

در فناوری بلاکچین، تمامی تراکنش‌ها به‌صورت غیرقابل تغییر ثبت می‌شوند. این بدان معناست که هر شخصی می‌تواند به‌راحتی تاریخچه مالکیت یک دارایی را بررسی کند.

همچنین، چون تمامی داده‌ها روی بلاکچین ذخیره می‌شوند، امکان تقلب و جعل اسناد تقریباً از بین می‌رود.

دسترسی جهانی به بازارهای سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در برخی بازارها، مانند املاک اروپا یا سهام شرکت‌های آمریکایی، برای بسیاری از افراد دشوار است. دلیل این امر، محدودیت‌های جغرافیایی، مالی و قانونی است.

RWA این مشکل را برطرف کرده است. هر شخصی از هر نقطه‌ای در جهان می‌تواند در دارایی‌های توکنیزه شده سرمایه‌گذاری کند، بدون این که نیاز به مجوزهای خاص یا حضور فیزیکی در کشور مقصد داشته باشد. این موضوع به افزایش فرصت‌های سرمایه‌گذاری و توزیع عادلانه‌تر ثروت کمک می‌کند.

امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم

در سیستم سنتی، برای سرمایه‌گذاری در برخی دارایی‌ها نیاز به سرمایه قابل توجهی است. برای مثال، خرید یک ملک نیازمند صدها هزار یا حتی میلیون‌ها دلار سرمایه اولیه است.

اما با توکنیزه شدن دارایی‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند با مقادیر کوچکتر (مثلاً ۱۰۰ دلار یا حتی کمتر) بخشی از یک دارایی را خریداری کنند.

این امر باعث می‌شود که سرمایه‌گذاری برای اقشار مختلف جامعه امکان‌پذیر شود و انحصار بازارهای بزرگ شکسته شود.

ریسک‌ها و چالش‌های سرمایه‌گذاری در RWA

هرچند سرمایه‌گذاری در RWA دارای مزایای بسیاری است، اما نباید از ریسک‌های آن غافل شد. سرمایه‌گذاران باید پیش از ورود به این حوزه، تمامی چالش‌ها و خطرات را بررسی کنند.

در ادامه، مهم‌ترین ریسک‌های این نوع سرمایه‌گذاری را بررسی می‌کنیم.

مشکلات قانونی و نظارتی

یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های RWA، قوانین و مقررات نامشخص در بسیاری از کشورها است.

برخی دولت‌ها هنوز چارچوب‌های قانونی مشخصی برای توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی تدوین نکرده‌اند. این موضوع باعث می‌شود که برخی پروژه‌ها در آینده با مشکلات حقوقی مواجه شوند و حتی برخی از آن‌ها تعطیل شوند.

برای مثال، ممکن است یک دولت مالکیت توکن‌های املاک را به رسمیت نشناسد یا قوانینی وضع کند که باعث ایجاد محدودیت در معاملات شود. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید قبل از خرید توکن‌های RWA، قوانین کشور موردنظر را بررسی کنند.

ریسک‌های مربوط به نقدشوندگی

هرچند یکی از مزایای RWA، افزایش نقدشوندگی دارایی‌های سنتی است، اما برخی از این توکن‌ها هنوز نقدشوندگی پایینی دارند.

برای مثال، ممکن است تعداد خریداران و فروشندگان یک توکن کم باشد و سرمایه‌گذاران نتوانند به‌راحتی دارایی خود را بفروشند. این موضوع به‌ویژه در پروژه‌های جدید و کم‌حجم رخ می‌دهد.

نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال به‌طور کلی نوسانات قیمتی زیادی دارد و توکن‌های RWA نیز از این قاعده مستثنی نیستند.

برای مثال، اگر توکنی با پشتوانه طلا ایجاد شود، قیمت آن معمولاً باید برابر با قیمت طلا باشد. اما در برخی موارد، عوامل اقتصادی و نوسانات بازار ارزهای دیجیتال(رمزدارایی‌ها) ممکن است باعث کاهش یا افزایش بیش از حد قیمت این توکن شود.

چالش‌های مربوط به امنیت و ذخیره‌سازی

یکی از مهم‌ترین نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در RWA، امنیت دارایی‌های دیجیتال است. اگر کیف پول دیجیتال شما هک شود یا کلید خصوصی خود را از دست بدهید، ممکن است تمامی دارایی‌های توکنیزه شده خود را از دست بدهید.

بنابراین، برای ذخیره‌سازی این توکن‌ها، سرمایه‌گذاران باید از کیف پول‌های امن و روش‌های محافظتی قوی استفاده کنند.

 چگونه یک پروژه RWA معتبر را شناسایی کنیم؟

سرمایه‌گذاری در توکن‌های RWA می‌تواند بسیار سودآور باشد، اما مهم‌ترین چالش، شناسایی پروژه‌های معتبر و جلوگیری از ورود به پروژه‌های کلاهبرداری است.

در اینجا مهم‌ترین فاکتورهایی که باید هنگام ارزیابی یک پروژه RWA در نظر بگیرید آورده شده است:

پشتوانه واقعی و شفافیت دارایی‌ها

یکی از اصلی‌ترین ویژگی‌های یک پروژه معتبر RWA، داشتن پشتوانه واقعی شفاف و قابل اثبات است. پروژه‌هایی که مدعی هستند از دارایی‌های واقعی مانند املاک، طلا یا اوراق قرضه پشتیبانی می‌کنند، باید مدارک و اسناد معتبر برای اثبات این مالکیت ارائه دهند.

• بررسی کنید که این دارایی‌ها کجا نگهداری می‌شوند و چه نهادی آن‌ها را تضمین می‌کند.
• آیا گزارش‌های مالی و حقوقی پروژه در دسترس است؟
• آیا سازمان‌های مالی و نظارتی این پروژه را تأیید کرده‌اند؟

یک پروژه معتبر RWA باید دارایی‌های خود را در مراکز قانونی ثبت کرده باشد و امکان راستی‌آزمایی آن‌ها برای سرمایه‌گذاران فراهم باشد.

تیم توسعه‌دهنده و شرکای پروژه

یکی از نشانه‌های اصلی اعتبار یک پروژه، هویت تیم توسعه‌دهنده و شرکای استراتژیک آن است. قبل از سرمایه‌گذاری، موارد زیر را بررسی کنید:

• آیا اطلاعات تیم توسعه‌دهنده به‌طور شفاف منتشر شده است؟
• آیا اعضای تیم تجربه‌ای در زمینه امور مالی، بلاکچین و سرمایه‌گذاری دارند؟
• آیا شرکت‌های معتبر با این پروژه همکاری دارند؟

اگر تیم یک پروژه RWA ناشناس باشد یا اطلاعات شفافی از آن‌ها در دسترس نباشد، این یک علامت هشدار است که ممکن است پروژه کلاهبرداری باشد.

نقدشوندگی و حجم معاملات

یکی از ویژگی‌های مهم یک پروژه RWA معتبر، نقدشوندگی بالای توکن‌های آن است. قبل از سرمایه‌گذاری، بررسی کنید که آیا این توکن‌ها در صرافی‌های معتبر فهرست شده‌اند یا خیر.

• بررسی کنید که حجم معاملات توکن در صرافی‌های غیرمتمرکز و متمرکز چقدر است.
• آیا امکان خرید و فروش توکن به‌راحتی وجود دارد؟
• آیا استخرهای نقدینگی به‌اندازه کافی بزرگ هستند؟

اگر یک توکن RWA دارای حجم معاملات پایین و نقدشوندگی کم باشد، فروش آن در آینده ممکن است دشوار شود.

معرفی بهترین ارزهای RWA برای سرمایه‌گذاری

در حال حاضر، بسیاری از پروژه‌های بلاکچین به دنبال توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی (RWA) هستند. این پروژه‌ها فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده‌اند تا در دارایی‌های واقعی همچون املاک، فلزات گران‌بها و دیگر دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

در ادامه به معرفی بهترین ارزهای دیجیتال (توکن‌های) RWA برای سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

Goldfinch (GFI)

پروژه Goldfinch یکی از برجسته‌ترین پلتفرم‌های بلاکچین برای وام‌دهی غیرمتمرکز (DeFi) است که توکنیزه کردن وام‌های غیرمتمرکز را امکان‌پذیر می‌سازد.

برخلاف دیگر پلتفرم‌های وام‌دهی DeFi که به وثیقه‌های دیجیتال نیاز دارند، Goldfinch به وام‌گیرندگان سنتی و کسب‌وکارهای بلاکچین که در کشورهای در حال توسعه فعالیت دارند، وام می‌دهد، بدون اینکه نیازی به وثیقه‌های دیجیتال باشد.

این پروژه نقدشوندگی و شفافیت بیشتری به بازار وام‌دهی می‌آورد و از توکن GFI برای تأمین سرمایه و ایجاد شبکه‌ای غیرمتمرکز برای وام‌دهی و استقراض استفاده می‌کند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید توکن GFI، از طریق این پلتفرم در بازارهای واقعی همچون کسب‌وکارهای در حال رشد سرمایه‌گذاری کنند و سود دریافت کنند. Goldfinch به‌طور خاص به پشتیبانی از کسب‌وکارهای کوچک و متوسط در کشورهای در حال توسعه می‌پردازد و به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا دسترسی به سرمایه‌های مالی بیشتری داشته باشند.

Synthetix (SNX)

پروژه Synthetix یکی از پلتفرم‌های توکنیزه کردن دارایی‌های مصنوعی است که از قراردادهای هوشمند برای ایجاد دارایی‌های دیجیتال یا Synths استفاده می‌کند.

این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا در دارایی‌هایی مانند سهام، طلا، ارزهای دیجیتال(رمزدارایی‌ها)، ارزهای فیات و شاخص‌ها به‌طور مصنوعی سرمایه‌گذاری کنند.

توکن SNX، که ارز اصلی این پلتفرم است، به‌عنوان وثیقه برای ایجاد و پشتیبانی از Synths استفاده می‌شود. Synthetix این امکان را فراهم می‌آورد که کاربران بدون نیاز به مالکیت مستقیم دارایی‌های فیزیکی، با توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی و دسترسی به قراردادهای هوشمند، در دارایی‌های جهانی سرمایه‌گذاری کنند.

این پلتفرم به‌ویژه برای کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری در طلا، نفت، سهام شرکت‌ها یا ارزهای فیات هستند، ایده‌آل است.

RealT (REALT)

پلتفرم RealT یکی از معروف‌ترین و موفق‌ترین پلتفرم‌ها در حوزه توکنیزه کردن املاک و مستغلات است. این پلتفرم به کاربران این امکان را می‌دهد که از طریق خرید توکن‌های دیجیتال، در بخش املاک و مستغلات سرمایه‌گذاری کنند.

RealT امکان سرمایه‌گذاری در املاک مسکونی و تجاری را با مبالغ کم و به‌صورت جزئی فراهم می‌آورد. به عبارت دیگر، شما می‌توانید بخشی از یک ملک را در اختیار داشته باشید، بدون اینکه مجبور باشید کل ملک را خریداری کنید.

یکی از ویژگی‌های منحصر به فرد این پلتفرم این است که به کاربران این امکان را می‌دهد که از درآمد اجاره املاک خریداری شده به‌صورت توکنیزه بهره‌مند شوند.

این یعنی شما با خرید توکن‌های RealT می‌توانید از درآمد ماهیانه یا سالیانه ناشی از اجاره املاک، به نسبت سهم خود، بهره‌برداری کنید.

Terra Virtua (TVK)

Terra Virtua یک پلتفرم مبتنی بر بلاکچین است که به‌طور خاص به توکنیزه کردن دارایی‌های کلکسیونی و آثار هنری دیجیتال می‌پردازد.

این پلتفرم، که بیشتر به‌عنوان یک بازار NFT شناخته می‌شود، به هنرمندان، طراحان و علاقه‌مندان به کلکسیون‌های دیجیتال این امکان را می‌دهد که آثار هنری خود را در قالب توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) عرضه کنند.

با استفاده از توکن TVK، سرمایه‌گذاران می‌توانند در این آثار هنری دیجیتال و همچنین سایر دارایی‌های کلکسیونی سرمایه‌گذاری کنند و از این طریق سود کسب کنند. Terra Virtua برای کسانی که به دنیای هنر دیجیتال، بازی‌های ویدیویی و کلکسیونی علاقه دارند، جذابیت زیادی دارد.

Paxos Gold (PAXG)

پروژه Paxos Gold یک پروژه توکنیزه طلا است که به‌وسیله آن می‌توانید طلا را به‌صورت دیجیتال در اختیار داشته باشید. هر توکن PAXG معادل یک اونس طلا است که در خزانه‌های معتبر نگهداری می‌شود.

سرمایه‌گذاران با استفاده از Paxos Gold می‌توانند به‌راحتی در طلا سرمایه‌گذاری کنند، بدون اینکه نیازی به خرید فیزیکی طلا داشته باشند. این پروژه به‌ویژه برای کسانی که به دنبال محافظت از سرمایه خود در برابر نوسانات بازار هستند، مناسب است.

استراتژی‌های مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری روی ارزهای RWA

سرمایه‌گذاری در توکن‌های RWA مزایای زیادی دارد، اما همچنان با ریسک‌هایی همراه است. به همین دلیل، داشتن یک استراتژی مدیریت ریسک مناسب، می‌تواند از ضررهای احتمالی جلوگیری کند.

بررسی ریسک‌های قانونی و نظارتی

یکی از مهم‌ترین ریسک‌های RWA، قوانین و مقررات مالی است. برخی کشورها ممکن است قوانینی تصویب کنند که معامله این توکن‌ها را محدود کند.

چگونه این ریسک را مدیریت کنیم؟

• پیش از سرمایه‌گذاری، قوانین کشور خود را بررسی کنید.
• در پروژه‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که در کشورهای معتبر و تحت نظارت نهادهای مالی ثبت شده‌اند.

متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری

هرگز همه سرمایه خود را روی یک توکن RWA سرمایه‌گذاری نکنید. همان‌طور که در سرمایه‌گذاری‌های سنتی متنوع‌سازی دارایی‌ها توصیه می‌شود، در دنیای کریپتو نیز باید ریسک خود را توزیع کنید.

• به‌جای خرید یک توکن، در چند پروژه معتبر سرمایه‌گذاری کنید.
• ترکیبی از توکن‌های RWA، بیت‌کوین، استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌های دیجیتال داشته باشید.

استفاده از کیف پول‌های امن

حملات سایبری و هک، یکی از بزرگ‌ترین تهدیدات در دنیای کریپتو است. برای محافظت از دارایی‌های RWA خود، حتماً از کیف پول‌های امن استفاده کنید.

• از کیف پول‌های سخت‌افزاری مانند Ledger یا Trezor استفاده کنید.
• کلیدهای خصوصی خود را به‌طور امن ذخیره کنید و آن‌ها را با کسی به اشتراک نگذارید.

با رعایت این نکات، می‌توانید ریسک‌های سرمایه‌گذاری در RWA را کاهش دهید و از مزایای این حوزه بهره‌مند شوید.

آینده RWA و تأثیر آن بر بازارهای مالی

آینده توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی (RWA) می‌تواند انقلاب بزرگی در سیستم‌های مالی جهانی به‌وجود آورد. این فناوری به‌ویژه برای مؤسسات مالی، بانک‌ها و سرمایه‌گذاران خرد دارای تأثیرات عمده‌ای است.

در اینجا به تحلیل برخی از این تأثیرات خواهیم پرداخت.

گسترش دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های جهانی

توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی به‌ویژه فرصت‌های سرمایه‌گذاری جهانی را برای افراد فراهم می‌آورد. برخلاف سیستم‌های سنتی که محدود به مناطق جغرافیایی خاص هستند، RWA به افراد از هر نقطه از جهان این امکان را می‌دهد که در دارایی‌های فیزیکی، فلزات گران‌بها و املاک به‌طور مستقیم سرمایه‌گذاری کنند.

برای مثال، فردی از آسیای شرقی می‌تواند در املاک واقع در آمریکا یا اروپا سرمایه‌گذاری کند، بدون اینکه نیاز به کارگزار یا واسطه‌های محلی داشته باشد. این ویژگی موانع جغرافیایی را از بین می‌برد و به سرمایه‌گذاران خرد این امکان را می‌دهد که در بازارهای جهانی شریک شوند.

افزایش شفافیت و کاهش تقلب

یکی از بزرگ‌ترین مشکلات در بازارهای مالی سنتی، عدم شفافیت و امکان تقلب است. توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی باعث افزایش شفافیت در معاملات و کاهش ریسک‌های قانونی و تقلب می‌شود.

تمامی تراکنش‌ها روی بلاکچین ثبت می‌شوند و این باعث می‌شود که هیچ‌گونه دستکاری یا تقلبی در معاملات امکان‌پذیر نباشد.

برای مثال، اگر یک ملک در بازار به فروش برسد، تمامی تاریخچه مالکیت آن به‌صورت عمومی در بلاکچین قابل دسترسی خواهد بود. این امر نه‌تنها اعتماد عمومی را افزایش می‌دهد بلکه به حفظ حقوق مالکیت و جلوگیری از تقلب‌های املاکی کمک می‌کند.

ایجاد نقدشوندگی بیشتر در بازارهای سنتی

در سیستم‌های مالی سنتی، بسیاری از دارایی‌ها مانند املاک و فلزات گران‌بها نقدشوندگی پایین دارند. توکنیزه کردن این دارایی‌ها به این معناست که سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی توکن‌ها را خرید و فروش کنند و از این طریق بازارهایی با نقدشوندگی بیشتر به وجود می‌آید.

این امر می‌تواند در کوتاه‌مدت به افزایش تعداد خریداران و فروشندگان دارایی‌های واقعی کمک کند و به سرمایه‌گذاران این امکان را بدهد که به‌راحتی در هر زمانی دارایی‌های خود را نقد کنند.

فرصت‌های جدید برای مؤسسات مالی

مؤسسات مالی همچون بانک‌ها، سرمایه‌گذاران نهادی و حتی صندوق‌های پوشش ریسک، به دنبال فرصت‌هایی برای تنوع بیشتر در سبد سرمایه‌گذاری خود هستند.

توکنیزه کردن دارایی‌ها به این مؤسسات این امکان را می‌دهد که **در دارایی‌های واقعی مانند املاک، سه

نتیجه‌گیری

RWA یک مفهوم نوآورانه در بازار بلاکچین است که می‌تواند تحولی بزرگ در بازارهای مالی ایجاد کند. با توکنیزه شدن دارایی‌های واقعی، سرمایه‌گذاری برای افراد بیشتری در سراسر جهان امکان‌پذیر می‌شود. با این حال، سرمایه‌گذاری در این حوزه نیاز به دقت و بررسی کامل پروژه‌ها دارد.

سوالات متداول