در دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال، استیبل‌کوین‌ها به عنوان ابزاری برای کاهش ریسک و حفظ ارزش پایدار مطرح شده‌اند. تتر یکی از اولین و پرکاربردترین استیبل‌کوین‌ها است. این کوین با استفاده از فناوری بلاکچین و پشتیبانی توسط ارزهای فیات، نقش مهمی در تسهیل معاملات دیجیتال ایفا میکند. در این مقاله به بررسی نحوه عملکرد تتر می‌پردازیم. همچنین توضیح می‌دهیم که چگونه این ارز دیجیتال با حفظ ثبات خود، به یکی از عناصر کلیدی بازار ارزهای دیجیتال تبدیل شد.
تتر، پل ارتباطی میان ارزهای دیجیتال و دنیای واقعی
تتر (USDT) یک استیبل‌کوین است؛ نوعی ارز دیجیتال که به‌طور فعال سعی میکند ارزش خود را از طریق مکانیسم‌های بازار ثابت نگه دارد. این ارز توسط سرمایه‌گذارانی استفاده میشود که در مرحله اول می‌خواهند در برابر نوسانات ذاتی سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال خود مصون بمانند. پس از آن، به انجام معامله و سرمایه گذاری در بازار رمزارزها بپردازند.
تتر یک استیبل‌کوین با پشتوانه فیات است. به این معنا که توسط یک ارز فیات که دلار آمریکا (USD) است پشتیبانی میشود. USDT به‌منظور ایجاد ارتباط بین ارزهای فیات و دارایی‌های بلاکچین ایجاد شد. علاوه بر این، شفافیت، ثبات و کارمزد پایین را به کاربران ارائه می‌دهد. این ارز با نسبت 1:1 با دلار آمریکا پیوند دارد. هیچ تضمینی از سوی شرکت تتر برای حق بازخرید یا مبادله این ارز به دلار آمریکا وجود ندارد. این خود می‌تواند یکی از ریسک های سرمایه گذاری موجود برای این رمزار باشد.
مکانیزم‌های پشت پرده تتر
یک دلار آمریکا یا معادل آن، از هر واحد USDT که صادر میشود، پشتیبانی میکند. تمام تترها ابتدا بر روی بلاکچین بیت‌کوین از طریق پروتکل لایه اُمنی صادر شدند. اما اکنون می‌توانند بر روی هر زنجیره‌ای که این رمزارز پشتیبانی میکند، صادر شوند. پس از صادر شدن یک واحد از USDT، می‌توان آن را مانند هر ارز یا توکن دیگری بر روی زنجیره‌‌ی صدورش، استفاده کرد. در حال حاضر، تتر بر روی بلاکچین‌های بیت‌کوین، اتریوم، EOS، ترون، الگوراند و OMG Network و TON پشتیبانی میشود.
USDT از روش Proof of Reserves استفاده میکند. به این معناست که در هر زمان ذخایر آن برابر یا بیشتر از تعداد تترهای در گردش خواهد بود.
چگونه Proof of Reserve پشتیبانی تتر USDT را تضمین میکند؟
Proof of Reserve (اثبات ذخایر) در تتر به معنای یک روش شفاف‌سازی است که نشان می‌دهد شرکت تتر به اندازه تعداد توکن‌های USDT موجود در گردش، دارایی‌های واقعی و معادل فیات در اختیار دارد. این مفهوم تضمین میکند که برای هر واحد USDT در گردش، یک دارایی معادل، مانند دلار آمریکا، در ذخایر این رمزارز نگهداری میشود.
این مکانیزم به این صورت عمل میکند که شرکت تتر به‌طور منظم اطلاعات مربوط به موجودی ذخایر خود را منتشر میکند، تا کاربران و سرمایه‌گذاران بتوانند تأیید کنند که تمامی توکن‌های USDT توسط دارایی‌های واقعی پشتوانه دارند. این شفاف‌سازی معمولاً از طریق حسابرسی‌های دوره‌ای یا انتشار گزارش‌های مالی انجام میشود که اطلاعات کاملی درباره میزان دارایی‌های پشتوانه و تعداد توکن‌های در گردش ارائه می‌دهد.
به این ترتیب، Proof of Reserve به کاربران اطمینان می‌دهد که هر توکن USDT دارای پشتوانه واقعی است و به حفظ اعتماد به این استیبل‌کوین کمک میکند.
چه چیزی تتر (USDT) را منحصر به فرد میکند؟
معامله گران و سرمایه گذاران حوزه کریپتو سال‌هاست که رمزارز USDT را پذیرفته‌اند. این ارز دارای مشروعیتی است که تعداد کمی از پروژه‌ها می‌توانند به آن برسند. اگرچه تا به امروز چالش‌هایی را به همراه داشته اما بسیاری از فروشندگان و پروتکل‌ها در اکوسیستم بلاکچین آن را به عنوان یک روش پرداخت و وسیله مبادله قبول دارند و استفاده می‌کنند. به دلیل ذخایر بزرگ تتر، این ارز از خطرات بازار مانند رویدادهای قوی سیاه (Black Swan) در امان است. USDT با نسبت 1:1 با دلار آمریکا پیوند دارد.
چگونه تتر (USDT) ارزش خود را حفظ میکند؟
نقش USDT تأمین نقدینگی و محافظت در برابر نوسانات بازار است که باعث میشود ارزش این رمزارز به‌طور کامل به ذخایر تتر بستگی داشته باشد. تا زمانی که USDT با نسبت 1:1 پشتیبانی شود، این رمزارز معادل یک دلار آمریکا خواهد بود.
تحلیل تعداد تترهای در گردش
تتر (USDT) دارای عرضه در گردش حدود ۷۷۰میلیون توکن USDT است. این عرضه ممکن است بر اساس تقاضا و نقدینگی فعلی بازار افزایش یا کاهش یابد. توکن‌های USDT را می‌توان در صرافی‌ها خریداری کرد.
تتر (USDT) چگونه امنیت و اعتماد را تضمین میکند؟
در حال حاضر، توکن USDT می‌تواند بر روی چندین شبکه ارز دیجیتال مانند اتریوم، EOS، ترون، الگوراند و OMG Network و TON صادر شود. از آنجا که قراردادهای هوشمند و توکن‌ها در این شبکه‌های بلاکچین میزبانی می‌شوند، امنیت پایه نیز توسط نودها و ماینرهایی که این شبکه‌ها را با استفاده از اثبات کار (PoW) یا اثبات سهام (PoS) امن نگه می‌دارند، تأمین میشود. این پلتفرم‌ها به‌طور منظم بازرسی‌هایی انجام می‌دهند تا اطمینان حاصل کنند که کد به‌روز، امن و مطابق با چارچوب فعلی است و تتر نیز اطمینان حاصل میکند که USDT با هر شبکه مطابقت داشته باشد.
نتیجه گیری:
تتر همچنان یکی از محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌های موجود در بازار است و روزانه نقدینگی لازم برای معاملات به ارزش میلیون‌ها دلار را فراهم میکند. علیرغم هرگونه بحث و جدل، USDT به عنوان یک پناهگاه امن برای کاربران در بازار پر نوسان عمل میکند. همچنین توسط میلیون‌ها کاربر که به دنبال امور مالی غیرمتمرکز بین مناطق، کشورها و حتی قاره‌ها هستند، استفاده میشود.
سوالات متداول
تتر (USDT) چیست؟
تتر یک ارز دیجیتال است که به دسته استیبل‌کوین‌ها (Stablecoins) تعلق دارد. هدف اصلی آن حفظ ارزش پایدار معادل یک دلار آمریکاست. به عبارت دیگر، هر واحد از این ارز معمولاً معادل یک دلار آمریکا است.
چگونه تتر ارزش خود را پایدار نگه می‌دارد؟
شرکت تتر ادعا میکند که برای هر واحد از این رمزارز که در گردش است، به میزان معادل دلار آمریکا یا دارایی‌های معادل در حساب‌های بانکی خود ذخیره میکند. این ذخایر به عنوان پشتوانه USDT عمل می‌کنند و از طریق گزارش‌های حسابرسی دوره‌ای منتشر می‌شوند.
تتر چه کاربردهایی دارد؟
تتر به عنوان یک وسیله مبادله پایدار در بازارهای ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد. معامله‌گران از این ارز برای جلوگیری از نوسانات شدید قیمتی سایر ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. همچنین، USDT می‌تواند به عنوان وسیله‌ای برای انتقال سریع و ارزان پول در سطح بین‌المللی استفاده شود.
آیا تتر امن است؟
امنیت USDT به میزان زیادی به پشتوانه و شفافیت شرکت تتر وابسته است. اگرچه این ارز دیجیتال معمولاً پایدار است، اما برخی نگرانی‌ها درباره شفافیت کامل و حسابرسی ذخایر آن وجود دارد. با این حال، USDT یکی از پرکاربردترین استیبل‌کوین‌ها در بازار ارز دیجیتال است.
چگونه می‌توان تتر خریداری کرد؟
تتر در بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال معتبر قابل خریداری است. کاربران می‌توانند با استفاده از ارزهای فیات مانند دلار یا سایر ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم، این ارز را خریداری کنند. برای خرید، کاربران نیاز به ایجاد حساب در یک صرافی معتبر و تایید هویت خود دارند.
