رمزارزهایی مانند بیت‌کوین به دلیل نوسانات قیمتی، می‌توانند باعث نگرانی و تردید در سرمایه‌گذاران شوند. در یک دنیای ایده‌آل، خرید در قیمت‌های پایین و فروش در قیمت‌های بالا آسان است، اما در واقعیت این کار دشوار است. برای مدیریت این نوسانات، بسیاری از سرمایه‌گذاران از استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلار (DCA، Dollar Cost Averaging) استفاده می‌کنند. این روش شامل سرمایه‌گذاری منظم در یک دارایی مانند رمزارزها، سهام یا طلا است و به کاهش تأثیر نوسانات قیمتی کمک می‌کند. روش میانگین دلاری برای کسانی که به رشد بلندمدت دارایی‌ها اعتقاد دارند، گزینه مناسبی محسوب می‌شود.
DCA چیست؟
DCA یک استراتژی بلندمدت است که در آن یک سرمایه گذار به طور منظم مقادیر کمتری از دارایی را در یک دوره زمانی، بدون توجه به قیمت، خریداری می کند. به عنوان مثال، سرمایه گذاری 100 دلاری هر ماه در بیت کوین به صورت ماهانه به مدت یک سال، به جای 1200 دلار به طور یکجا. برنامه DCA آنها ممکن است در طول زمان تغییر کند و بسته به اهداف آنها می تواند فقط چند ماه یا چندین سال طول بکشد.
اگرچه DCA یک راه محبوب برای خرید بیت کوین است، اما صرفا منحصر به بازار کریپتو نیست. سرمایه گذاران سنتی برای دهه ها از این استراتژی برای مقابله با نوسانات بازار سهام استفاده می کنند.
مزایای DCA چیست؟
DCA می‌تواند راهی مؤثر برای داشتن رمزارز باشد. از این راه می‌توان بدون دشواری زمان‌بندی بازار یا خطر استفاده «مبلغ یکجا» در اوج، سرمایه‌گذاری نمود.
نکته کلیدی این است مبلغی را انتخاب کنید که مقرون به صرفه باشد و بدون توجه به قیمت دارایی، به طور منظم سرمایه گذاری کنید. این روش پتانسیل آن را دارد که هزینه خریدها را در طول زمان به میانگین معقولی برساند. بدین ترتیب تأثیر کلی کاهش ناگهانی قیمت ها بر هر خرید کاهش پیدا کند. اگر قیمت‌ها کاهش یابد، سرمایه‌گذاران DCA می‌توانند طبق برنامه‌ریزی‌شده به خرید ادامه دهند، با پتانسیل کسب بازدهی بیشتر.
چه زمانی DCA موثرتر از سرمایه گذاری یکجا است؟
DCA می تواند به سرمایه‌گذار کمک کند با خیال راحت وارد بازار شود و از افزایش قیمت بلندمدت بهره مند شود. بنابراین سرمایه‌گذار می‌تواند خطر حرکت نزولی قیمت را در کوتاه مدت به طور میانگین کاهش دهد. در شرایطی مانند موارد زیر، ممکن است بازده قابل پیش بینی بیشتری نسبت به سرمایه گذاری مقدار زیادی پول نقد در یک زمان ارائه دهد:
خرید دارایی ای که ممکن است در طول زمان ارزش آن افزایش یابد
اگر سرمایه‌گذار فکر می‌کند قیمت‌ها در شرف کاهش هستند – اما احتمالاً در بلندمدت بهبود می‌یابند – می‌تواند از DCA استفاده کند. برای سرمایه‌گذاری نقدی در دوره زمانی که فکر می‌کنند حرکت نزولی اتفاق می‌افتد DCA روش مناسبی است. اگر حق با آنها باشد، از خرید دارایی ها با قیمت کمتر سود می برند. اما حتی اگر اشتباه کنند، با افزایش قیمت، سرمایه گذاری مثبتی در بازار خواهند داشت.
پوشش ضرر در نوسانات
هدف این استراتژی در یک بازار با نوسان قیمت آن است که هر گونه افزایش یا کاهش چشمگیر در پرتفوی شخصی را به طور میانگین محاسبه کند و از حرکت قیمت در هر جهت، اندکی بهره‌مند شود.
اجتناب از FOMO و تصمیمات احساسی
DCA یک رویکرد مبتنی بر قانون برای سرمایه گذاری است. اغلب، معامله گران مبتدی، تحت تآثیر عوامل روانی مانند ترس یا هیجان، در دام “معاملات احساسی” می‌افتند. اینها می‌توانند سرمایه‌گذاران را به مدیریت ناکارآمد پرتفوی خود سوق دهند. (تصورکنید: فروش وحشتناک در طول رکود یا شرط‌بندی بیش از حد به دلیل ترس از دست دادن رشد تصاعدی).
DCA در عمل چگونه کار می کند؟
سرمایه گذاری در یک پله
البته، موفقیت استراتژی DCA همچنان منوط به اتفاقاتی است که در بازار رخ می‌دهد. اما برای نشان دادن شیوه آن، مثالی را با استفاده از قیمت‌های دنیای واقعی و در زمانی بزرگترین رکود بیت‌کوین تا به امروز، بررسی می‌کنیم. اگر از 18 دسامبر 2017 هر هفته 100 دلار در بیت‌کوین سرمایه گذاری می‌کردید (نزدیک به اوج قیمت آن سال)، در مجموع 16300 دلار سرمایه داشتید.
در 25 ژانویه 2021، پرتفوی شما تقریباً 65000 دلار ارزش داشت, یعنی بازگشت سرمایه بیش از 299٪.
حالت برعکس این مثال!
اگر همان مبلغ 16300 دلار را می‌گرفتید و آن را در 18 دسامبر 2017 سرمایه گذاری می‌کردید، در طول دو سال اول نزدیک به 8000 دلار از دست می‌دادید. اگرچه پورتفولیوی شما بازیابی می‌شد، اما در این مدت توانایی ترکیب کردن سود خود را از دست می‌دادید . در این حالت حتی ممکن است خود را از فروش بیت‌کوین با ضرر بترسانید).
سرمایه گذاری در چند پله
حالا فرض کنید یک سال صبر کرده اید و بین دسامبر 2018 و دسامبر 2020 هر ماه 200 دلار در بیت‌کوین سرمایه گذاری کرده اید. در این مورد، در سال 2020، پورتفولیوی شما کمی بیش از 13000 دلار خواهد بود، در مقایسه با 23000 دلار از سرمایه گذاری یکجا. این سرمایه گذاری به صورت یکجا می توانست سود بیشتری برای شما به ارمغان بیاورد، اما ریسک بیشتری نیز داشت. در این حالت هر گونه تغییر قیمت قابل توجه پس از تاریخ سرمایه گذاری اولیه، بر کل سرمایه گذاری شما تأثیر می گذاشت.
نتیجه گیری
استفاده از روش میانگین‌گیری هزینه دلار (DCA) می‌تواند یک استراتژی موثر برای کاهش ریسک‌های ناشی از نوسانات بازار باشد. این روش به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به جای تلاش برای زمان‌بندی بازار، به طور منظم و با اطمینان بیشتر سرمایه‌گذاری کنند. با انتخاب DCA، سرمایه‌گذاران می‌توانند هزینه‌ی میانگین خرید دارایی‌های خود را کاهش دهند. بدین ترتیب می‌توانند از استرس و نگرانی‌های ناشی از نوسانات کوتاه‌مدت جلوگیری کنند. اگرچه DCA یک ابزار قدرتمند برای مدیریت سرمایه است، اما همچنان مهم است که هر فرد با توجه به اهداف و شرایط مالی خود تصمیم‌گیری کند. در نهایت، مشاوره با یک متخصص مالی می‌تواند به بهینه‌سازی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری کمک کند.
سوالات متداول:
DCA چیست و چگونه کار می‌کند؟
DCA یا میانگین‌گیری هزینه دلار، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است. در این روش سرمایه‌گذار به طور منظم مقدار ثابتی پول را در یک دارایی مشخص، صرف نظر از قیمت کنونی آن سرمایه‌گذاری می‌کند.
چرا استفاده از DCA مفید است؟
DCA با سرمایه‌گذاری منظم در طول زمان به کاهش ریسک مرتبط با نوسانات قیمت کمک می‌کند.
چه دارایی‌هایی برای استفاده از DCA مناسب هستند؟
DCA معمولاً برای دارایی‌های پرنوسان مانند رمزارزها، سهام، و حتی طلا استفاده می‌شود. این روش به ویژه برای دارایی‌هایی که نوسانات زیادی را تجربه می‌کنند و در بلندمدت انتظار می‌رود ارزش آنها افزایش یابد، مناسب است.
آیا DCA به معنای نادیده گرفتن تحلیل بازار است؟
خیر، DCA به معنای نادیده گرفتن تحلیل بازار نیست. این روش یک رویکرد بلندمدت به سرمایه‌گذاری است که هدف آن کاهش تأثیرات نوسانات بازار است. همچنان مهم است که سرمایه‌گذاران درک مناسبی از بازار و دارایی‌هایی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند، داشته باشند.
آیا DCA همیشه بهترین روش سرمایه‌گذاری است؟
DCA یک روش مناسب برای مدیریت ریسک و کاهش تأثیر نوسانات بازار است، اما لزوماً بهترین روش برای همه نیست. بسته به اهداف سرمایه‌گذاری، ریسک‌پذیری و تحلیل‌های بازار، برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است استراتژی‌های دیگری را ترجیح دهند. برای انتخاب بهترین استراتژی، مشاوره با یک متخصص مالی می‌تواند مفید باشد.